Newsletter 14 : le robot, le jeune et la Tesla

Salut à tous !

C’est Raph, et j’ai décidé de tout changer dans ma newsletter pour vous apporter un maximum de valeur !

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Je suis ravi de vous annoncer la publication de mon tout dernier article : “Investir son argent jeune : Les Clés d’une Réussite Financière Précoce”. Ce guide est conçu spécialement pour vous, jeunes investisseurs, qui souhaitez poser les premières pierres d’un avenir financier solide.

Dans cet article, vous découvrirez des conseils pratiques pour débuter en investissement, même avec un budget limité. Vous apprendrez pourquoi il est crucial d’ouvrir un compte bancaire dès le début, comment éviter les pièges des dettes à crédit, et comment définir des objectifs financiers clairs et atteignables. Nous explorerons également les différents types d’investissement et comment commencer petit peut mener à de grands résultats.

Ne laissez pas passer cette chance de vous armer des meilleurs outils pour réussir vos investissements dès maintenant.

“Qu’est ce qu’un backtest “

Le backtesting est le processus de test d’une stratégie de trading en utilisant des données historiques pour évaluer sa performance passée. Il consiste à simuler les transactions qu’un algorithme aurait effectuées dans le passé pour voir comment il aurait performé dans différentes conditions de marché. L’importance du backtesting réside dans sa capacité à valider l’efficacité d’une stratégie avant de l’appliquer en temps réel, identifier les faiblesses et les risques potentiels de la stratégie, aider à optimiser les paramètres de la stratégie pour améliorer les performances, et réduire le risque en permettant aux traders de comprendre comment leur stratégie réagit à diverses situations de marché historiques. En résumé, le backtesting est essentiel pour s’assurer qu’une stratégie de trading est solide, fiable et potentiellement profitable avant de risquer des capitaux réels.

Example de fenêtre de backtest sur prorealtime

Le walkforward, ou analyse en marche avant, est une extension du backtesting qui permet de tester la robustesse d’une stratégie de trading dans des conditions de marché en évolution. Il s’agit de diviser les données historiques en segments chronologiques, de développer et d’optimiser la stratégie sur un segment, puis de la tester sur le segment suivant sans modifications. Ce processus est répété en avançant progressivement dans le temps.

L’importance du walkforward réside dans sa capacité à simuler un environnement de trading en temps réel en utilisant une approche plus dynamique et réaliste, évaluer la capacité d’une stratégie à s’adapter aux changements de marché, identifier les périodes où la stratégie pourrait nécessiter des ajustements, et fournir une mesure plus précise de la performance future potentielle en tenant compte des biais d’optimisation.

En combinant le backtesting et le walkforward, les traders peuvent obtenir une évaluation plus complète et fiable de leurs stratégies avant de les déployer sur les marchés réels.

Tesla (TSLA.US) a vu son action chuter de plus de 12 % mercredi, après la publication de ses résultats financiers pour le deuxième trimestre 2024. Cette baisse représente la plus forte chute en une seule journée depuis septembre 2020. La réaction du marché a été extrêmement négative, reflétant la déception face aux bénéfices nettement inférieurs aux attentes.

Tesla a annoncé un chiffre d’affaires supérieur aux prévisions, atteignant 25,50 milliards de dollars contre 24,63 milliards de dollars attendus. Les ventes ont augmenté de 2,3 % en glissement annuel, dépassant les attentes des analystes qui prévoyaient une baisse des ventes d’environ 1 %. Cependant, la croissance des coûts des revenus a dépassé celle des revenus, ce qui a conduit à une détérioration de la marge brute de l’entreprise.

Augmentation significative des dépenses d’exploitation

Le rapport de Tesla montre que les dépenses d’exploitation ont augmenté de près de 40 % en glissement annuel, atteignant 2,97 milliards de dollars, contre 2,50 milliards de dollars attendus. Cette augmentation significative des dépenses a contribué à une chute de plus de 30 % du résultat d’exploitation, qui s’est établi à 1,61 milliard de dollars, contre 1,81 milliard de dollars attendus. La marge d’exploitation a chuté de plus de 300 points de base par rapport au deuxième trimestre 2023, passant de 9,6 % à 6,3 %.

Détérioration des marges et bénéfices en forte baisse

La marge brute de Tesla pour le deuxième trimestre 2024 s’est détériorée de 20 points de base, passant de 18,2 % à 18,0 %. La marge brute dans le segment automobile, crucial pour Tesla, est restée relativement stable à environ 18,5-19,0 % pour le cinquième trimestre consécutif. Cependant, la marge brute hors impact des ventes de crédits réglementaires s’est établie à seulement 14,6 %. Le revenu hors exploitation a été presque deux fois plus faible qu’il y a un an, aggravant la situation financière de l’entreprise.

Le résultat net de Tesla a chuté de plus de 45 % en glissement annuel, à 1,48 milliard de dollars, contre 1,70 milliard de dollars attendus. Le bénéfice par action (BPA) dilué est passé de 0,79 $ au T2 2023 à 0,42 $ au T2 2024, soit environ 14 % de moins que les 0,49 $ attendus par les analystes.

Segment de l’énergie en croissance rapide

Le segment de la production et du stockage d’énergie de Tesla a été le point positif du rapport, avec une croissance de près de 100 % en glissement annuel, atteignant des déploiements record de 9,4 GWh. Ce segment, qui comprend les systèmes de production d’énergie solaire et de stockage de batteries, a contribué de manière significative à l’augmentation du chiffre d’affaires global de Tesla. La marge brute de ce segment s’est améliorée d’environ 600 points de base par rapport au deuxième trimestre 2023, bien qu’elle soit restée pratiquement inchangée par rapport au premier trimestre 2024.

Détails des résultats financiers du T2 2024

• Chiffre d’affaires : 25,50 milliards de dollars contre 24,63 milliards de dollars attendus (+2,3 % a/a)
• Coût des revenus : 20,92 milliards de dollars contre 20,05 milliards de dollars attendus (+2,6 % a/a)
• Marge brute : 18,0 % contre 18,2 % il y a un an
• Dépenses d’exploitation : 2,97 milliards de dollars contre 2,50 milliards de dollars attendus (+39,3 % a/a)
• Résultat d’exploitation : 1,61 milliard de dollars contre 1,81 milliard de dollars attendus (-33,1 % a/a)
• Marge d’exploitation : 6,3 % contre 7,3 % attendus (9,6 % il y a un an)
• Résultat avant impôt : 1,89 milliard de dollars contre 2,07 milliards de dollars attendus (-33,8 % a/a)
• Marge avant impôt : 7,4 % contre 7,9 % attendus (11,8 % il y a un an)
• Résultat net : 1,48 milliard de dollars contre 1,70 milliard de dollars attendus (-45,3 % a/a)
• Marge nette : 5,8 % contre 6,9 % attendus (10,8 % il y a un an)
• BPA dilué : 0,42 $ contre 0,49 $ attendu (0,78 $ il y a un an)
• Cash from Operations : 3,61 milliards de dollars contre 4,47 milliards de dollars attendus (+17,9 % a/a)
• Dépenses d’investissement : 2,27 milliards de dollars contre 2,54 milliards de dollars attendus (+10,2 % a/a)
• Free Cash Flow : 1,34 milliard de dollars contre 1,92 milliard de dollars attendus (+33,5 % a/a)

Réaction des analystes et perspectives

Malgré la déception liée à la détérioration des marges, les analystes restent quelque peu optimistes. Ils s’attendent à ce que les coûts des matériaux baissent au second semestre 2024, ce qui pourrait améliorer les marges de Tesla. De plus, Tesla prévoit une augmentation séquentielle de la production au troisième trimestre 2024, bien que le taux de croissance du volume sur l’ensemble de l’année 2024 devrait être sensiblement inférieur à celui de 2023. La baisse attendue du volume est en partie due au déploiement de nouveaux produits, y compris des véhicules plus abordables.

L’entreprise reste concentrée sur la réduction des coûts à grande échelle et prévoit de commencer la production de nouveaux véhicules au cours du premier semestre 2025. La production du Cybertruck devrait devenir rentable d’ici la fin de l’année.

Tesla surévaluée par rapport à ses pairs

Même avec des perspectives d’amélioration, Tesla semble toujours surévaluée par rapport à ses pairs. Les multiples de valorisation de Tesla sont bien plus élevés que ceux des constructeurs automobiles traditionnels (comme Ford, GM, BMW, Volkswagen, Mercedes, Renault) ou des fabricants de véhicules électriques (comme NIO, Li Auto, Lucid Group, BYD). Cette surévaluation pose un risque important pour les investisseurs.

Analyse technique et niveaux de support

En regardant le graphique de Tesla (TSLA.US) à l’intervalle D1, on peut voir que l’action a démarré la séance post-résultats avec un grand écart de prix baissier et a continué à se déplacer vers le bas au cours de la séance. L’action a terminé la séance avec une baisse de plus de 12 % et a clôturé près de la ligne de tendance à la baisse cassée précédemment, qui a limité le mouvement haussier de l’action depuis novembre 2021. Il semble que le récent saut au-dessus de la ligne de tendance n’ait été qu’une fausse rupture, et la tendance principale reste baissière.

Si l’action continue de baisser, le premier support à court terme à surveiller se trouve dans la zone des 210 $, marquée par les réactions précédentes des prix et la moyenne mobile à 200 séances (ligne violette). Les prochains niveaux de soutien en ligne se trouvent dans les zones de 185 $ et 165 $.

Source: Bloomberg Finance LP, XTB Research

Ce contenu est fourni à titre indicatif et ne constitue pas une recommandation d’investissement. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs. Les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perte rapide en capital en raison de l’effet de levier. 77 % des comptes d’investisseurs de détail perdent de l’argent lors de la négociation de CFD avec ce fournisseur. Assurez-vous de bien comprendre comment les CFD fonctionnent et que vous pouvez vous permettre de prendre le risque probable de perdre votre argent.

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Note : Le trading comporte des risques de perte et les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs.

Rappel de la dernière newsletter

C’est le scénario 2 qui a été trouvé.
En effet, nous sommes passé de la m7 semaine au sar semaine (rétrogradation de support) .

les prix sont revenus tester la m7 jours qui semble encore faire son travail.

Je pense que les prix continueront d’essayer sur cette résistance à court terme.

Désolé, newsletter en mode vacances pas d’analyse de Cac cette semaine .

Chaque semaine, on décrypte les mouvements du marché américain. 🇺🇸

Le marché boursier s’est emballé cette semaine, porté par un sentiment d’optimisme et des résultats d’entreprises encourageants !

➡️51.3 % des actions sont positives.

➡️Découvrez le Top 10 des actions et les tendances sectorielles clés !

Cette semaine, le S&P 500 a été marqué par des performances remarquables ! Jetons un œil aux 10 actions les plus performantes et voyons ce qu’il s’est passé.

$MHK – Mohawk Industries 🚀

Performance : +26.23%
Mohawk Industries est un fabricant de revêtements de sol, allant des tapis aux céramiques. Cette semaine, l’entreprise a surpris les analystes avec de solides résultats trimestriels.

$MMM – 3M Company 🔧

Performance : +21.14%
3M est un conglomérat industriel américain connu pour ses produits diversifiés, de la santé aux biens de consommation. La société a annoncé une avancée majeure dans un litige juridique, boostant la confiance des investisseurs.

$BMY – Bristol-Myers Squibb 💊

Performance : +18.23%
Bristol-Myers Squibb est une entreprise pharmaceutique spécialisée dans les médicaments innovants. De nouvelles approbations de médicaments ont renforcé les perspectives de croissance.

$CHTR – Charter Communications 📡

Performance : +17.46%
Charter Communications fournit des services de câble, d’Internet et de téléphone. Une augmentation du nombre d’abonnés et des prévisions optimistes ont fait grimper l’action.

$UHS – Universal Health Services 🏥

Performance : +17.30%
UHS gère des hôpitaux et des centres de soins. La demande accrue pour les services de santé et les résultats financiers solides ont propulsé l’action cette semaine.

$MOH – Molina Healthcare 🩺

Performance : +15.80%
Molina Healthcare fournit des services de santé principalement via Medicaid. L’expansion dans de nouveaux marchés et une gestion efficace des coûts ont séduit les investisseurs.

$ENPH – Enphase Energy ⚡

Performance : +13.94%
Enphase Energy est un leader dans les solutions d’énergie solaire. La hausse des prix de l’énergie et les incitations gouvernementales ont stimulé les performances de l’entreprise.

$POOL – Pool Corporation 🏊

Performance : +12.14%
Pool Corporation est le plus grand distributeur mondial de produits pour piscines. La saison estivale a dopé les ventes, entraînant une forte hausse de l’action.

$CBRE – CBRE Group 🏢

Performance : +11.93%
CBRE est une société de services immobiliers. La reprise du marché immobilier commercial a boosté la demande pour ses services, propulsant l’action.

$TYL – Tyler Technologies 💻

Performance : +11.64%
Tyler Technologies fournit des solutions logicielles pour les administrations publiques. L’augmentation des contrats gouvernementaux et l’innovation technologique ont porté l’action.

Découvrez les leaders de chaque secteur, qui ont brillé comme des étoiles ⭐️ cette semaine !

🛒 Biens de consommation cycliques : MHK (Mohawk Industries, Inc.) (+26.23%) – Le leader du secteur des biens de consommation cycliques affiche une performance impressionnante cette semaine.

💻 Technologies de l’information : ENPH (Enphase Energy, Inc.) (+13.94%) – Le géant de la technologie domine le secteur avec une forte demande pour ses services innovants.

🛫 Biens de consommation non cycliques : PM (Philip Morris International Inc.) (+5.73%) – Le géant de la consommation affiche une performance solide dans le secteur des produits de première nécessité.

💉 Soins de santé : BMY (Bristol-Myers Squibb Company) (+18.23%) : Le leader de la biotechnologie affiche la meilleure performance du secteur cette semaine, stimulé par des avancées dans ses traitements.

📡 Services de communication : CHTR (Charter Communications, Inc.) (+17.46%) – Le géant des télécommunications affiche la meilleure performance du secteur des services de communication.

🏭 Industrie : MMM (3M Company) (+21.14%) – Le géant industriel affiche une performance positive dans le secteur.

⛽️ Énergie : VLO (Valero Energy Corporation) (+6.78%) – Le secteur de l’énergie est dominé par Valero cette semaine, grâce à une forte performance.

💡 Services aux collectivités : ES (Eversource Energy) (+4.44%) – Le fournisseur d’énergie affiche une performance notable dans le secteur des services aux collectivités.

🏢 Immobilier : CBRE (CBRE Group, Inc.) (+11.93%) – Le géant de l’immobilier se démarque dans le secteur avec une performance solide.

🛠️ Matériaux : SHW (The Sherwin-Williams Company) (+8.34%) – Le fournisseur de matériaux affiche une performance notable dans le secteur des matériaux.

💰 Finance : AON (Aon plc) (+7.98%) – Le fournisseur de solutions de paiement affiche une performance positive dans le secteur financier.

Alors, quelles sont les actions à surveiller la semaine prochaine ?

Les Actions DCA de la Semaine

Dans cette section, nous mettons en lumière les 10 meilleures actions pour une stratégie de Dollar Cost Averaging (DCA) hebdomadaire, avec un investissement de 100 $ par semaine. Ces actions ont surperformé le S&P 500 sur un an, selon une stratégie momentum. Cet article est uniquement à des fins éducatives et ne constitue pas un conseil en investissement.

1. NVIDIA Corporation (NVDA)

• Valeur finale : $9,031.33
• Performance 1 an : +198.32%
• Description : NVIDIA Corporation est un leader mondial dans le domaine des technologies graphiques et de l’intelligence artificielle, connu pour ses unités de traitement graphique (GPU) utilisées dans les jeux, les centres de données et les voitures autonomes.

2. Super Micro Computer, Inc. (SMCI)

• Valeur finale : $8,414.86
• Performance 1 an : +184.78%
• Description : Super Micro Computer, Inc. est un fournisseur de solutions informatiques avancées, incluant des serveurs, des systèmes de stockage et des équipements de réseau pour les centres de données.

3. Vistra Corp. (VST)

• Valeur finale : $8,092.72
• Performance 1 an : +177.71%
• Description : Vistra Corp. est une entreprise énergétique intégrée basée au Texas, fournissant des services de production et de vente d’électricité ainsi que des solutions énergétiques innovantes.

4. KKR & Co. Inc. (KKR)

• Valeur finale : $6,834.04
• Performance 1 an : +150.07%
• Description : KKR & Co. Inc. est une société de gestion d’actifs globaux spécialisée dans les investissements alternatifs, y compris le capital-investissement, l’immobilier et les infrastructures.

5. NRG Energy, Inc. (NRG)

• Valeur finale : $6,759.96
• Performance 1 an : +148.44%
• Description : NRG Energy, Inc. est une entreprise américaine de production et de vente d’énergie, fournissant de l’électricité à des clients résidentiels, commerciaux et industriels à travers les États-Unis.

6. GoDaddy Inc. (GDDY)

• Valeur finale : $6,753.33
• Performance 1 an : +148.29%
• Description : GoDaddy Inc. est une société de services internet spécialisée dans l’enregistrement de noms de domaine et l’hébergement web, offrant également des outils de création de sites web.

7. Fair Isaac Corporation (FICO)

• Valeur finale : $6,746.84
• Performance 1 an : +148.15%
• Description : Fair Isaac Corporation, mieux connue sous le nom de FICO, est une société spécialisée dans les logiciels d’analytique de données, célèbre pour ses scores de crédit utilisés dans les décisions financières.

8. Iron Mountain Incorporated (IRM)

• Valeur finale : $6,658.26
• Performance 1 an : +146.21%
• Description : Iron Mountain Incorporated est une société de gestion de l’information, offrant des services de stockage, de protection et de gestion des données pour les entreprises du monde entier.

9. Broadcom Inc. (AVGO)

• Valeur finale : $6,645.58
• Performance 1 an : +145.93%
• Description : Broadcom Inc. est un fournisseur mondial de semi-conducteurs pour les infrastructures de communication, les centres de données, l’automatisation industrielle et les produits grand public.

10. General Electric Company (GE)

Description : General Electric Company est un conglomérat multinational offrant une large gamme de produits et services, incluant les moteurs d’avion, la production d’énergie, l’équipement médical et les services financiers.

Valeur finale : $6,612.58

Performance 1 an : +145.20%

Les performances de notre portefeuille sont bien inférieures à celle du SP500 .
Nous sommes à -9.86% sur la semaine contre -0.83% .

La même raison que la semaine dernière, le portefeuille étant encore jeune, il est fortement impacté par les performances de la société crowdstrike .

Chaque semaine, un focus détaillé sur une fiche spécifique de la toolbox.

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Step by step !

Un grand merci à vous.

J’ai mis tout mon cœur dans la rédaction de cette newsletter, et j’espère qu’elle vous a autant plu qu’à moi.

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