Ton backtest a tué les morts

📌 Précision : dans la vidéo, je parle de 252 et 60 “jours”. En réalité, mon test tourne sur des barres de 6 heures. 252 barres = environ 3 mois de bourse, pas 1 an. Le détail est dans l’article : https://raphaxelo.substack.com/p/un-kill-switch-anti-survivant-teste

Le biais de survie efface les entreprises mortes de tes données. Je teste un kill switch sur le Dow (2006-2026) : 25,59% de trades gagnants, Risk/Reward de 4,61.

Seulement 4% des actions américaines ont créé toute la richesse nette entre 1926 et 2016. Les autres ?
Elles disparaissent de ton backtest. Dans cette vidéo, on ouvre le cimetière. Je défends un algo anti-effondrement. En face, on lui oppose SMCI, Cliff Asness et la diversification Value + Momentum.

Un algo peut-il vraiment te protéger d’un titre qui s’effondre ? Dis-moi en commentaire : algo mécanique ou diversification structurelle, tu choisis quoi ?

👉 L’article complet avec le code et les limites : https://raphaxelo.substack.com/p/un-kill-switch-anti-survivant-teste

📩 Dimanche Récap’ : la semaine en Bourse, version décalée. Chaque dimanche, je débriefe la semaine boursière avec de l’humour, des coups de cœur et des anecdotes croustillantes. À lire avec un café et un sourire : https://raphaxelo.substack.com/

📝 Mon blog : https://raphaxelo.fr/

🎓 Formation “Dans la Tête des Légendes” (Buffett, Dalio, Simons, Asness…) : https://raphaxelo.fr/dans-la-tete-des-legendes-buffett-dalio-simons/

⚙️ Formation “De zéro à l’algo sur ProRealTime” : https://raphaxelo.fr/formation-maitrisez-lalgorithme-avec-prorealtime/

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👤 À PROPOS
Je suis raphaxelo, investisseur français (barbu, oui). Je teste des algos, des stratégies et les idées reçues de la finance avec de vraies données. Sans prise de tête.
Chaque dimanche, je t’envoie aussi le Dimanche Récap’ : la semaine en Bourse, version décalée. Tu comprends la finance sans te prendre trop au sérieux.

⏱️ CHAPITRES
00:00 – Pourquoi ton backtest ne voit pas le cimetière
01:00 – Bessembinder : 4% des actions font toute la richesse
01:25 – Elton, Gruber, Blake : +0,9% par an de performance fantôme
02:47 – Comment fonctionne le kill switch anti-survivant ?
03:18 – Stop-loss ou quarantaine : la vraie différence
04:00 – Comment être rentable avec 25,59% de trades gagnants ?
04:57 – Le Dow ne peut pas faire faillite : un test truqué ?
06:22 – Abraham Wald et les bombardiers
07:35 – MAE et MFE : mesurer la douleur et le gain
08:30 – SMCI : l’action qu’un algo aurait vendue ?
09:29 – La pré-annonce de SMCI : +27% au-dessus du consensus
10:48 – Momentum contre Value : que disent les portefeuilles ?
11:56 – Pourquoi un backtest rétrospectif embellit tout
12:55 – Cliff Asness : marier Value et Momentum
14:30 – Z-score d’Altman et Monte Carlo : simuler les faillites
16:41 – AQR perd 30% : faut-il changer de méthode ?
17:55 – Verdict : algo mécanique ou diversification ?
19:22 – Et toi, tu choisis quoi ?

⚠️ Aucun conseil d’investissement. Résultats de backtest bruts, spread à zéro, hors frais. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Tu es seul responsable de tes décisions.

#biaisdesurvie #backtest #killswitch